Le CAGR : les clés pour une meilleure allocation de portefeuille

Le CAGR (taux de croissance annuel composé) est un indicateur clé pour mesurer la performance d’un investissement sur une période donnée. Il permet de calculer la moyenne de croissance d’un portefeuille sur une période donnée en tenant compte des variations de valeur au fil du temps. Il est souvent utilisé pour évaluer la performance des actions, des fonds communs de placement et des fonds indiciels. Connaître le CAGR de vos investissements peut vous aider à mieux allouer votre portefeuille et à prendre des décisions d’investissement plus informées. Le présent article vous en parle.

Qu’est-ce que le CAGR et comment l’utiliser pour évaluer la performance des investissements

Le CAGR, ou taux de croissance annuel composé est un outil utilisé pour mesurer la performance des investissements sur une période donnée. Il est calculé en prenant la valeur finale de l’investissement divisée par la valeur initiale, puis en la soumettant à une puissance égale au nombre d’années de la période divisé par le nombre d’années. Il est ensuite exprimé en pourcentage.

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Par exemple, si vous investissez 100$ dans une action qui se négocie à 150$ après 3 ans, le CAGR serait de: (150/100)^(1/3)-1 = 0,1197 soit un pourcentage de 11,97%.

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Le CAGR prend en compte non seulement les rendements d’un investissement, mais aussi l’effet de la réinvestition des gains, ce qui en fait un indicateur de rendement plus précis que le rendement simple. Il permet de voir la performance d’un investissement sur une période donnée en éliminant les effets de distorsion liés aux versements ou aux retraits de fonds.

Comment le CAGR peut aider à une meilleure allocation de portefeuille

Le CAGR peut aider à une meilleure allocation de portefeuille en permettant aux investisseurs d’évaluer la performance des différentes positions dans leur portefeuille sur une période donnée. Il permet de comparer les performances des différents investissements en éliminant les effets de distorsion liés aux versements ou aux retraits de fonds. Cela permet aux investisseurs de voir les investissements qui ont performé le mieux et de les surpondérer dans leur portefeuille pour maximiser les rendements sur le long terme.

En utilisant le CAGR, les investisseurs peuvent aussi identifier les investissements qui ont un CAGR faible et les sous-pondérer dans leur portefeuille. Cela permet de réduire les risques liés à ces investissements et de maximiser les rendements sur les investissements qui ont un CAGR élevé.

Par ailleurs, le CAGR est utile pour évaluer les performances des fonds communs de placement et des ETF, ce qui permet aux investisseurs de mieux comprendre la performance de ces produits d’investissement sur une période donnée.

En utilisant le CAGR pour évaluer les performances des investissements, les investisseurs peuvent prendre des décisions d’allocation de portefeuille informées et maximiser les rendements sur le long terme.

Les avantages et inconvénients de l’utilisation du CAGR pour évaluer les performances des investissements

Les avantages de l’utilisation du CAGR sont nombreux. Tout d’abord, il permet de mesurer la croissance d’un investissement sur une période de temps donnée, indépendamment des fluctuations à court terme. Cela permet aux investisseurs de se concentrer sur la performance à long terme de leur investissement. De plus, le CAGR permet également de comparer les performances de différents investissements sur une même période de temps, ce qui peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées.

Cependant, il existe également des inconvénients à l’utilisation du CAGR. Déjà, il peut être trompeur, car il masque les fluctuations à court terme de la performance d’un investissement. De plus, il ne tient pas compte de la volatilité de l’investissement, ce qui peut donner une fausse impression de stabilité. Enfin, il ne tient pas compte des cash-flows réels, il peut donc être utilisé pour masquer des performances médiocres.